人工智能的竞争正从算法延伸至物理世界的电力供给，重型燃气轮机成为科技巨头眼中与芯片同等紧俏的战略资产。据央视财经7月12日报道，Microsoft（微软）近期向能源巨头GE Vernova采购7台大型燃气轮机，为其位于美国得克萨斯州的数据中心供电，单台设备售价超2.5亿美元，仍出现需求远超供给的紧平衡态势。美国投资研究机构Melius Research估算，过去三年燃气轮机价格累计上涨约300%。供需两端存在严重的结构性错配：需求端，国际能源署（IEA）预警全球数据中心用电量预计将从2024年的约4150亿千瓦时增长至2030年的约9450亿千瓦时，占全球总用电量的份额从1.5%提升至近3%，2024-2030年复合增速约15%，显著高于全社会用电量增速。燃气轮机的紧俏反映了AI算力爆发对电力基础设施的迫切需求，相关设备制造商及供应商迎来历史性机遇。

国际能源署（IEA）发布报告指出，全球石油需求预计在2026年出现自2020年以来的首次年度下降，降幅约为每日100万桶。这一下降主要源于美伊冲突导致的高油价和实物供应中断。2026年5月全球石油需求降至9790万桶/日，其中亚洲地区降幅最大，中国削减石油购买量，消费减少近600万桶/日。然而，尽管油价高企，美国汽油使用量仍在增加。报告还提到，脆弱的停火协议使得部分石油得以通过霍尔木兹海峡，从而稳定了油价。具体数据方面，IEA预计2026年全年需求下降，但并未给出精确的年度总量数字。市场观察人士指出，全球需求区域分化显著：亚洲需求疲软与美国消费韧性并存，叠加地缘冲突导致的供应风险，油价短期内仍将面临波动。

针对2022年12月发生在堪萨斯州的重大石油泄漏事件，Keystone管道系统运营商、加拿大公司South Bow与美国政府达成一项拟议法律和解。根据7月10日提交至美国堪萨斯联邦地区法院的协议，South Bow需支付2690万美元民事罚款，并额外花费约4000万美元用于预防未来事故。该和解将解决美国环保署（EPA）和堪萨斯州对South Bow违反美国及该州清洁水法的指控。此次泄漏事件发生于2022年12月，管道破裂导致近13000桶重质原油泄漏至堪萨斯州华盛顿县的一条小溪中，该地距堪萨斯城西北约150英里。South Bow对相关指控提出异议。该事件凸显了美国老旧管道基础设施的环境风险，以及监管机构对油气运输安全的高压态势。

多家券商发布最新策略观点，认为全球范围的K型分化因叙事而强化，可拆解为三条线索：全球AI与非AI分化、A股独有的“碳基”与“硅基”对立叙事、6月以来国产AI相对全球AI跑出独立超额。其中国产AI自6月独立走强是当前最强劲的K型，既有产业叙事因素，也可能受量化策略调仓影响。部分量化选股和指增策略在超额压力和资金端压力下增加“双创因子”敞口暴露，而主观多头对创业板核心股票的配置比例和定价权明显强于由ETF主导的科创板，导致量化调仓对科创板推动作用更大。观察显示，6月以来越来越多的公募指增产品从持续负超额转为正超额积累，调仓在逐步推进。整体看，国内市场K型分化夹杂过多短期叙事和资金影响，资金博弈降温后需重视部分非AI板块的修复。对于成长板块调整，券商认为只要非产业趋势终结，调整空间已充分（约19%），但时间略不足（约21个交易日），短期A股可能震荡整固。

日本每日简报精选了五条全球重要早间新闻：一、美伊对抗升级，双方相互发动军事打击，霍尔木兹海峡通行安全受到威胁；二、AI开发竞争持续白热化，科技巨头加大算力基础设施投资；三、美国参议员林赛·格雷厄姆去世，其生前在国会中扮演重要角色；四、Apple（苹果）公司对某竞争对手提起新诉讼，涉及专利侵权或反垄断指控；五、半导体股面临审慎情绪，市场对芯片行业周期性前景持谨慎态度。这五条新闻覆盖了地缘政治、科技竞争、政治人物、企业法律诉讼以及资本市场情绪等多个维度，反映了当前全球市场面临的风险与机遇。投资者需重点关注美伊冲突对能源价格的冲击，以及AI领域资本开支对半导体供需格局的潜在影响。

专家指出，非洲最大的清洁能源挑战正从建设单个项目转向建设能够大规模交付项目的机构、市场和监管体系。随着工业化、人工智能和电气化推动电力需求增长，能源转型瓶颈已从技术转向支持系统。彭博慈善基金会承诺投入2.85亿美元，凸显了加强监管、市场设计和技术能力对于加速可再生能源投资的重要性。当前全球清洁能源已达历史里程碑：2025年可再生能源发电量占全球电力的34%，首次超过煤炭的33%。然而非洲大陆仍面临电力缺口，需要吸引私人资本。专家认为，建立强有力的制度基础有助于解锁私营部门资金，加快项目实施，使非洲国家能够满足快速增长的电力需求并巩固经济增长。南非的Khi Solar One光热电站等示范项目正在证明技术可行性，但系统改革已成为下一步关键。

美国与伊朗继续相互发动军事打击，白宫方面坚称霍尔木兹海峡仍保持开放，可供商船通行。伊朗此前宣布关闭海峡，并对美国盟友及军事基地发动广泛攻击。双方围绕这一关键石油运输通道的控制权展开激烈博弈。霍尔木兹海峡承担着全球约三分之一的石油海运量，其通行状况直接影响国际油价和能源供应安全。美国中央司令部表示将继续确保海峡开放，而伊朗则警告未经授权船只不得航行，并寻求建立收费系统。截至目前，双方对海峡实际通行状态的说法相互矛盾，市场不确定性显著上升。国际航运公司和保险公司已提高相关航线的风险溢价，部分油轮选择绕行或暂停通过。

美国对伊朗发动新一轮打击后，国际原油价格显著攀升，美国股指期货则出现下跌。双方对霍尔木兹海峡通行状况说法矛盾，加剧了市场不确定性。布伦特原油和WTI原油价格均录得上涨，投资者担忧美伊冲突升级将导致原油供应中断。与此同时，美国股指期货承压，标普500指数期货和纳斯达克100指数期货走低，反映出市场对地缘政治风险加剧的避险情绪。避险资产如黄金和美债价格上涨。分析师指出，如果霍尔木兹海峡持续受到威胁，油价可能进一步突破关键阻力位，并给全球通胀带来上行压力，进而影响美联储货币政策路径。市场仍在密切关注后续军事行动以及外交谈判的可能性。

美国对伊朗发动新一轮军事打击，旨在争夺霍尔木兹海峡的控制权。美国总统特朗普声称海峡依然保持开放，而伊朗方面则宣布海峡“直至另行通知”保持关闭，双方表态截然对立。此次打击是美国对伊朗此前封锁海峡行动的直接回应。霍尔木兹海峡是全球最重要的石油运输通道，每天约1700万桶原油通过该海峡。任何实质性封锁都将对全球能源供应造成严重冲击。据航运数据，自冲突升级以来，已有数十艘油轮滞留在波斯湾无法通行。市场担忧如果军事对抗持续，将导致油价大幅飙升，并可能引发全球经济衰退。国际社会呼吁双方保持克制，但短期内局势缓和的迹象并不明显。

美国对伊朗发动了新一波军事打击，目标包括伊朗的导弹设施和海岸防御系统。伊朗外交部回应称，美国的持续攻击将使外交途径“徒劳”，并暗示将采取进一步反制措施。伊朗方面正寻求在霍尔木兹海峡建立收费系统，警告未经授权的船只不得航行。此前伊朗已宣布关闭海峡，但美国军方表示有能力保持海峡开放。当前双方军事对峙升级，人道主义局势令人担忧。原油价格受此影响大幅波动，布伦特原油一度突破每桶95美元。全球金融市场剧烈震荡，亚洲股市开盘后普遍下跌。投资者需要评估冲突持续时间以及对全球供应链的连锁反应。英国、法国和德国等欧洲国家呼吁立即停火并恢复对话。

美国和伊朗相互发动新一轮打击，两国政府对霍尔木兹海峡是否仍开放航运给出完全矛盾的声明。美国称海峡保持开放，军舰护航确保通行；伊朗则坚持海峡关闭，并警告任何未经授权的船只都将面临风险。这种信息混乱加剧了市场恐慌，国际油价大幅上涨，布伦特原油日内涨幅超过3%。能源交易商和航运公司面临巨大不确定性，部分保险公司已暂停为经过海峡的船只提供战争险。分析师指出，虽然目前实质性石油供应中断尚未大规模发生，但紧张局势若持续，全球石油库存可能迅速下降。OPEC+内部也出现分歧，沙特等产油国关注事件进展。美国能源部表示随时准备动用战略石油储备以平抑油价。

美国中央司令部宣布，于美东时间7月12日下午5点开始对伊朗发动新一轮军事打击，目标旨在削弱伊朗攻击霍尔木兹海峡商船的能力。声明称此次打击针对伊朗的沿海导弹阵地、雷达站和快艇基地。这是美军在48小时内发动的第二次大规模行动。此前伊朗使用无人机和导弹袭击了多艘途经海峡的油轮，导致两艘商船受损。美国国防部表示，此举是自卫性质，旨在维护国际航行自由。伊朗方面则威胁将攻击区域内美军基地作为报复。国际原油市场反应剧烈，WTI原油期货上涨至每桶92美元附近。美国股市期货则下跌，避险情绪升温。投资者聚焦冲突后续发展及其对能源价格的长期影响。