隔夜海外市场追踪

Vistra Corp.提交8-K申报并披露2026年第三季度业绩。第三季度GAAP净利润为11.4亿美元，其中包括预计在未来年度结算的套期保值未实现收益5.59亿美元。持续经营业务调整后EBITDA同比增长超过50%，达到23.78亿美元。公司将2026年持续经营业务调整后EBITDA指引区间收窄并上调中值至71亿至75亿美元，调整后自由现金流指引为43亿至47亿美元。同时首次给出2027年指引，持续经营业务调整后EBITDA为77亿至85亿美元，调整后自由现金流为43亿至51亿美元。董事会授权额外15亿美元股份回购，预计在2028年底前使用。2026年10月完成对Cogentrix Energy的收购，涉及约5500兆瓦天然气发电装机。位于伊利诺伊州的405兆瓦Pulaski太阳能设施已投入运营，与Microsoft（微软）签订购电协议，另有100兆瓦项目同步推进。

分析人士表示，尽管本周市场对民主党中期选举决定性胜利将结束冲突的希望升温，但美国与伊朗仍可能重新走向战争。过去五个交易日，在美国副总统JD·万斯公开将共和党的惨败归咎于战争后，原油价格下跌超过16%。万斯的言论引发市场质疑政府是否仍有支持继续对伊冲突。民主党计划利用在参众两院的舒适多数通过战争权力决议，要求总统特朗普结束战争。但分析人士指出，自选举以来中东紧张局势并未缓和，且民主党要到明年1月才宣誓就职。RBC Capital Markets全球大宗商品策略主管Helima Croft在周五给投资者的报告中表示，整个星期我们震惊于海湾地区升级担忧加深与数千英里之外市场参与者由头条驱动的‘下坡路’乐观情绪之间的分歧。周六晚些时候，美国中央司令部表示，在一艘圣基茨籍船只多次无视警告后将其瘫痪。

TeraWulf Inc.提交8-K申报并披露2026年第三季度业绩。高性能计算（HPC）租赁收入达到6300万美元，约占第三季度总收入的83%。Lake Mariner园区已有102兆瓦关键IT容量上线，另有336兆瓦在建，且成本指引内推进。公司获得Google（谷歌）信贷支持，用于支持与Anthropic（安思罗匹克）达成的190亿美元租赁协议相关的项目融资。公司已签署Justified数据中心园区的Fluor EPC最终协议。Muskie合同电力扩大至1吉瓦。公司重申目标为每年签约250至500兆瓦增量关键IT容量。TeraWulf是一家垂直整合的大型数字基础设施所有者、开发商和运营商，第三季度业绩反映Lake Mariner合同HPC运营持续增长以及开发组合的重大进展。

一年前，NVIDIA（英伟达）开源了其Aerial无线软件，加入Sionna及更广泛的开源工具套件，以加速下一代6G网络开发。这些工具共同为研究人员提供测试想法、比较结果并在彼此工作基础上构建的基础，将仿真和AI训练与真实空中无线系统实验连接起来。如今，研究人员和开发者正使用这些工具构建6G就绪网络，这些网络不仅能传输数据，还能更有效地接收信号，在关键时刻保持机器人和自主系统连接，并随着设备在现实世界中移动而实时适应。过去一年，NVIDIA AI Aerial和NVIDIA Sionna软件的全球开发者采用率增长了10倍，NVIDIA的开源5G/6G工具下载量已超过100万次。全球超过8000家研究和学术机构正在使用这些平台。当前涌现的项目展示了未来网络的可能形态，每个项目解决不同挑战，但共同指向构建AI原生6G网络的更广泛目标，通过协作提供连接、计算和感知。

十大券商策略观点认为，市场调整已经于今年前置，明年结构性转机在增多。预计科技板块内部走势分化，非AI板块存在广泛的结构性修复机会。资金面的出清需要时间，投资者也会逐步回归合理回报预期，以PB-ROE为代表的稳健回报型策略相对景气策略更占优，风格或出现重大转变。产业层面，TMT与中游制造贡献2027年约63%的利润增量，科技预测连续上修，制造与消费仍下调。建议优先关注电子行业的盈利兑现，跟踪机械预测的稳定性及银行对红利的利润贡献，制造与消费则重点观察预测下修幅度和四季度利润恢复。配置上需适度分散，围绕稳健回报、优秀出海制造业、内需修复和AI新技术题材四条线索做应对。目前A股市场估值、情绪已经接近历次市场底部的阈值，底部构筑或相对完善，绝对收益资金的被动调仓压力虽有抬升，但进一步扩大的空间或相对有限。考虑到融资及交易型资金尚未明显回流，反弹的构筑或需要政策面和增量资金面的进一步支撑。美国中期选举落地，市场不确定风险回落，但海外市场波动率进一步加大。市场担忧美国AI数据中心建设面临更严格的监管和审批约束，但市场目前交易数据中心基建停工的预期计入过多。美股盈利超预期的幅度或有所回落，落地到A股表现上，AI算力链或受到抑制，新能源预期升温。在中美科技博弈加深的预期下，A股半导体自主可控等或受益，物理AI、AI应用或相对较优。配置上关注三条线索：一是美国中期选举后的新能源政策预期，结合装机、价格和订单在板块内部择优；二是维持红利底仓，关注银行、乳品、高速公路、水电、火电及钢铁中股息兑现能力较强的方向；三是消费景气或底部反转，关注景气修复的白酒、小家电、装修建材。

美国总统特朗普表示，他‘高度不可能’重启对伊朗的公开战争，但警告他仍可能打击该国，因为华盛顿正试图与德黑兰达成协议以结束冲突。这场已持续八个多月的战争推高了通胀并导致油价飙升，数月来在停火与和平谈判之间反复出现战斗爆发。外界曾广泛猜测特朗普可能在中期选举后重启公开冲突，其共和党在选举中惨败给民主党。特朗普在接受CNN采访时发表上述言论，称只要限制伊朗核计划和重新开放霍尔木兹海峡的谈判取得进展，重启战争就不太可能。他说：‘这取决于他们是否签署一项非常强有力的协议。答案是非常不可能有必要。他们是一个失败的国家。’然而，特朗普为他认为必要时采取额外打击留下了余地。他重申如果战争重启，将打击伊朗的桥梁和发电厂。他说：‘我这里有三艘航空母舰。另一艘刚刚抵达。我们有三艘，它们已完全锁定并装填完毕。’

有股市‘吹哨人’之称的摩根士丹利表示，美股抛售已接近尾声，未来两到三周是加仓的好时机。数月来对人工智能（AI）热潮的不安情绪，在11月2日至6日当周演变为一场全球市场震荡：上周四（11月5日），大规模抛售引发美股暴跌，令不少投资者措手不及；上周五（11月6日），部分资金重返市场，美股止跌回升，标普500指数收涨0.31%，纳指涨逾1%，费城半导体指数涨超4%。经历上述波动后，一批华尔街策略师正敦促客户趁机布局。摩根士丹利美国股票首席策略师迈克·威尔逊表示：‘未来两到三周，这正是你应该增加风险敞口的地方。’上周四的抛售之剧烈让威尔逊和其他所有人一样感到意外。尽管如此，威尔逊仍确信美股有望反弹，并坚持其标普500指数年底达到8000点的目标，这意味着较周五收盘水平上涨8.4%。威尔逊及其许多华尔街同僚认为，这轮暴跌证明标普500指数近几周的抛售已接近尾声，而非AI行情崩塌的信号。亚德尼研究公司首席投资策略师埃德·亚德尼11月5日在接受媒体采访时表示：‘我们确实经历过一轮AI泡沫，我认为泡沫正在放气。破裂则意味着会对经济产生重大负面影响，而我看不到这种情况发生。’威尔逊建议投资者买入消费类股票，尤其是在利率和油价继续下跌的情况下；亚德尼则看好医疗保健股。亚德尼表示，标普500指数年底目标为7900点，预计中期选举后会出现买入机会，目前正开始看到一些相当不错的机会。虽然标普500指数经历了上周四的大跌，但大多数策略师并未动摇。据彭博汇编的数据，该基准指数年底目标价的平均值为7973点。Seaport Global Holdings首席股票策略师乔纳森·戈卢布表示，在市场因选举结果出现小幅调整后就撤离，将是不明智的。他预计标普500指数年底将收于8200点。值得关注的是，经历一轮剧烈的AI主题抛售后，美国科技股估值出现九年来罕见反转。Truist Wealth首席投资官基思·勒纳在最新报告中指出，标普500指数科技板块远期市盈率约为17倍，低于大盘18倍的水平，这是2017年以来首次；2025年10月峰值时，科技板块估值曾高达32倍。勒纳写道，去年的32倍市盈率意味着市场已计入大量好消息；如今市盈率近乎减半，‘可以说市场也已计入大量坏消息’。他还称科技板块出现‘某种买方罢工’，并指出芯片对数据中心建设放缓最为敏感——这一风险在整个中期选举期间一直笼罩市场。但他认为，若建设步伐因此放缓，反而可能减轻少数最大AI消费者的现金流消耗，甚至延长周期。配置方面，Truist Wealth建议维持美国大盘股超配，同时增持小盘股，以部分对冲资金从超大型科技股急剧轮动出去的风险。该公司还指出，自1946年以来，美国中期选举后的每一年股市均录得上涨。

就在2022年，美国企业界和投资界的许多领袖还在将ESG——环境、社会、治理——誉为利益相关者资本主义的基础。但没过多久，这种论调就变了，原因可以理解。特朗普总统不仅在其‘绿色新骗局’言论中将‘ESG’、‘可持续性’和‘气候变化’变成贬义词，其政府还回滚环境法规、取消清洁能源补贴和税收抵免、削减资金并叫停风电和太阳能项目，同时拥抱化石燃料行业，加速了反弹。但可再生能源投资仍然活跃，尤其是在基础设施项目和清洁技术创新领域的公共和私人资助者中。在中期选举让气候友好的民主党控制参众两院后，重振清洁能源议程的前景突然变得光明。选举结果公布后的第二天，清洁能源和太阳能股票上涨，这‘可能降低了对可再生能源激励措施进一步政治干预的风险，并为长期经济提供了更大保护’。

NVIDIA（英伟达）已对联合创始人兼CEO黄仁勋与一名被情报机构称为中国间谍的女性之间的关系展开调查。据《纽约时报》和《金融时报》报道，美国情报机构担心这名女性——Alice Huang，隶属于一家云公司兼NVIDIA客户Megaspeed——一直在向北京传递信息。黄仁勋在周日给NVIDIA员工的电子邮件中表示，他与该女性有婚外情，NVIDIA董事会已对间谍指控展开独立调查。黄仁勋写道：‘我对妻子不忠。我的行为伤害了她和我们的孩子。我所做的事没有借口。我深感抱歉。’NVIDIA发言人表示，黄仁勋致力于继续担任NVIDIA CEO，不会中断。NVIDIA董事会在声明中表示，将调查有关黄仁勋成为外国情报活动目标的指控。董事会称：‘虽然董事会没有理由相信国家安全或NVIDIA机密受到损害，但董事会的调查将审查所有可用信息。’

Meta（元）首席战略官Dave Wehner将离开公司，加入成立四年的AI初创公司Fireworks。Wehner周五在X上宣布，他将在Fireworks担任CFO。Fireworks是一个专注于开源模型的AI推理和模型训练平台，在7月的D轮融资中估值175亿美元。Fireworks CEO Lin Qiao在给CNBC的声明中表示，Wehner将负责扩大公司的财务和运营规模。Wehner在X上写道：‘Fireworks拥有当下正确的使命。我越来越看好他们正在构建的东西。这里有着非凡的技术人才深度，同时非常务实地关注客户需求。’这家AI初创公司由前Meta和Google（谷歌）员工于2022年创立，是一个让开发者为企业定制和运行开源模型的平台。其最新一轮投资由Atreides Management、Index Ventures和TCV领投，Fireworks还获得了NVIDIA（英伟达）和Sequoia Capital（红杉资本）的支持。Business Insider报道称，该公司正在就新一轮融资进行早期谈判，估值可能在300亿至400亿美元之间。Wehner于2012年加入Meta（当时名为Facebook），曾担任该公司首席财务官。

KLA Corporation（科磊）提交8-K申报，宣布其董事会已批准每股普通股0.23美元的季度现金股息，将于2026年12月1日支付给2026年11月16日营业结束时登记在册的KLA股东。KLA Corporation开发行业领先的设备和服务，推动电子行业创新。公司提供先进的过程控制和工艺赋能解决方案，用于制造晶圆和光罩、集成电路、封装和印刷电路板。KLA与全球客户密切合作，其物理学家、工程师、数据科学家和问题解决专家团队设计解决方案，推动世界向前发展。投资者和其他人应注意，KLA通过SEC文件、新闻稿、公开财报电话会议和会议宣布重大财务信息。

美国总统特朗普周五告诉记者，美国对伊朗实施了‘轻微打击’，此前有报道称两枚导弹击中了霍尔木兹海峡附近的格什姆岛。据路透社援引伊朗新闻机构Tasnim报道，导弹于周五击中该岛。Tasnim称没有关于损失的官方信息。该岛位于伊朗南部海岸附近，靠近霍尔木兹海峡，这是石油和天然气的重要通道，已成为战争中的热点。特朗普周五晚间抵达佛罗里达州西棕榈滩后对记者发表讲话，未具体评论格什姆岛，称：‘我不想谈论这个。’但他补充说：‘我们进行轻微打击，但它们会被摧毁。他们建造了一点防空装置，我们在约15分钟内，也许5分钟就摧毁了它。’他没有明确确认他指的是报道中对格什姆岛的打击。这些打击是周二中期选举以来的首次，此前分析人士和地区官员曾辩论选举将促使特朗普进一步升级还是重启外交。美国周一曾打击同一岛屿，一名美国官员告诉MS Now，这是一次‘防御性’打击。