隔夜海外市场追踪

美股三大指数09月21日收盘全线上涨，纳指创收盘历史新高。道琼斯工业平均指数上涨366.19点，收于52048.83点，涨幅0.71%；标准普尔500种股票指数上涨114.2点，收于7764.7点，涨幅1.49%；纳斯达克综合指数上涨599.54点，收于27122.09点，涨幅2.26%。大型科技股普涨，Meta（Meta Platforms）涨11.43%、特斯拉涨3.03%、NVIDIA（英伟达）涨2.30%、亚马逊涨1.87%、Microsoft（微软）涨1.59%、谷歌-A涨1.55%、Apple（苹果）涨0.85%。半导体板块大涨，费城半导体指数涨4.29%，Arm Holdings涨17.16%、英特尔涨12.14%、AMD（超威半导体）涨9.95%且市值突破1万亿美元、高通涨9.29%。光通信板块走高，康宁涨5.89%、Ciena科技涨4.92%、Fabrinet涨3.35%、应用光电涨3.33%、Lumentum涨2.53%、Coherent涨1.31%。网络安全股普涨，Cloudflare涨8.67%、SentinelOne涨5.73%、Zscaler涨4.98%、CrowdStrike涨4.92%、Okta涨4.91%、Rapid7涨4.18%。国际油价跌超4%。

埃及AI建设者齐聚大埃及博物馆，参加一场凸显该国快速增长的AI生态系统的招待会，涵盖AI原生企业、开发者、研究人员、初创公司和企业，跨行业构建应用。NVIDIA（英伟达）EMEA副总裁Paolo Guglielmini发表主题演讲。NVIDIA中东和非洲地区AI采用负责人Ahmed Mostafa主持了题为“为什么加速每一层都很重要”的会议，探讨NVIDIA全栈AI开发与部署方法。活动还包括由NVIDIA中东和非洲初创企业负责人Basil Fateen主持的小组讨论，参与方来自智能空间、医疗保健、网络安全和机器人领域的初创公司。在埃及，NVIDIA深度学习学院的学习者基数在一年内增长了十倍以上。6月，埃及国家电信监管局向Hassan Allam数据中心颁发在该国建设和运营数据中心的许可证。根据该许可证，Hassan Allam Utilities和投资公司A15同意开发一个新数据中心，估计投资4亿美元。此外，NVIDIA和A15还达成合作。

当地时间周一，AMD（超威半导体）收涨近10%，市值首次突破1万亿美元，成为继NVIDIA（英伟达）、Broadcom（博通）和美光之后，第四家跨越这一门槛的美国芯片公司。这也意味着，从苏姿丰博士2014年10月接手连年亏损的AMD（超威半导体）后开始算，公司市值较此后低点（2015年夏天）翻了370多倍。经历此前两个月的下跌后，AMD（超威半导体）近几周重新受到投资者追捧。该股9月迄今已上涨近30%，有望创下5月以来的最大单月涨幅。此前，从6月高点至7月低点，AMD（超威半导体）股价累计下跌近26%。Meta（Meta Platforms）在9月初推出的消费级AI智能体Muse，正让投资者重新评估智能体普及带来的CPU需求。据当地媒体援引Sensor Tower数据，自从上周登顶后，Muse已连续三天位居美国iPhone免费应用下载榜首。目前在Apple（苹果）美国应用榜上，排名第二的是ChatGPT，谷歌Gemini排第8，Anthropic的Claude已经掉到第22位。Muse受到市场关注的关键，在于它能够代表用户在后台执行多步骤任务，包括预订旅行、管理日程和进行电商购物。这类应用将AI的使用场景从问答交流进一步延伸至实际操作，也让市场开始押注：面向普通消费者的智能体，可能正在接近大规模普及的转折点。而智能体得到更广泛应用，也意味着推理及基础设施工作负载增加，直接利好CPU需求。AMD（超威半导体）与Meta（Meta Platforms）之间也存在直接的业务联系。数据显示，Meta（Meta Platforms）是AMD（超威半导体）的第二大客户，贡献约5.5%的营收。双方今年还进一步扩大了芯片合作。2月24日，AMD（超威半导体）与Meta（Meta Platforms）宣布达成多年期协议，计划部署最多6吉瓦的AMD（超威半导体） Instinct GPU，支持首个1吉瓦部署的产品预计于2026年下半年开始出货。这些产品将采用基于MI450架构、并为Meta（Meta Platforms）特定工作负载而优化的定制版AMD（超威半导体） Instinct GPU作为处理芯片。这种乐观情绪也在CPU概念股之间蔓延。截至周一收盘，英特尔涨12.14%、Arm涨17.16%，高通也上涨超8%。与此同时，Meta（Meta Platforms）也在周一大涨超11%，创今年1月以来新高。对于服务器CPU市场的增长前景，两家芯片公司的预测均较为乐观。Arm预计，该市场年增长率将超过35%，到2030年规模将达到1200亿美元；AMD（超威半导体）则预计，到2030年服务器CPU市场的年复合增长率可达50%，届时市场规模有望达到2200亿美元。英特尔CEO陈立武上周也曾表示，英特尔当前只能满足约50%的客户需求，CPU供应紧张的局面仍将持续。

物理AI正迅速从研究走向大规模部署。ABI Research预测，到2035年，L3至L5级自动驾驶汽车的保有量将达到4900万辆，而Omdia估计，2026年至2035年间将部署约6000万台工业机器人。随着这些机器进入道路、工厂、仓库和其他与人共享的环境，安全必须随之扩展。物理AI安全意味着证明AI驱动的机器——自动驾驶汽车、人形机器人、工业机器人等——在其决策转化为物理行动时能够安全运行。这需要涵盖硬件、软件、AI、运营环境和部署生命周期的安全，而不是部署前的一次性检查。为什么安全是扩展物理AI的关键？经过多年的测试和基准评估，自动驾驶汽车继续在商业上扩张。这一进展要求开发者展示自动化系统如何应对潜在的硬件和软件故障、预期功能的局限性以及AI特有的风险。机器人技术正接近类似的拐点，自主机器正进入工厂、仓库和其他与人共享的环境。在整个物理AI领域，安全必须贯穿每一层。

Meta（Meta Platforms）的Muse AI个人智能体工具发布仅近两周，就登顶应用商店排行榜。截至周一，这家社交媒体巨头的Muse应用在Apple（苹果）iOS应用商店美国区免费智能手机程序类别中，领先于OpenAI的ChatGPT、Polymarket和Kashi等热门服务。它也领先于Anthropic的Claude和SpaceXAI的Grok AI等竞争对手AI应用，以及Facebook母公司自己的Meta（Meta Platforms） AI应用。根据分析公司Sensor Tower的数据，Muse应用上周五超越ChatGPT成为美国iOS免费应用榜首，在9月8日发布后的约五天内获得了73万次下载。截至周一，Muse自亮相以来已录得超过250万次下载。Sensor Tower表示，Muse在发布后13天窗口期的累计下载量超过了Claude和Grok，后两者分别录得40万和20万次下载。ChatGPT在同一时间段内获得了310万次下载。该公司指出，这些应用在Apple（苹果）和Google（谷歌） Play之间的平台发布 staggered，这会影响其总数。

每个AI工厂都需要与其计算架构相匹配的电源和冷却。随着AI基础设施扩展，电源、冷却、水、场地和电网约束正在塑造建设者可以部署的内容。选择符合完整工厂设计的产品有助于建设者将计算能力转化为有用的AI输出。为了帮助建设者做出这些决策，NVIDIA（英伟达）推出NVIDIA DSX Ready，这是一个针对符合适用NVIDIA DSX AI工厂参考设计要求的合作伙伴产品和解决方案的认证计划。该计划启动时有两个初始类别：电池储能系统和冷却分配单元。通过该计划进行的类别特定要求和审查，帮助建设者更有信心地评估产品，降低集成风险并推进部署。NVIDIA DSX AI工厂平台统一了计算、网络、电源、冷却、设施和软件方面的AI工厂设计与运营。它帮助合作伙伴将工厂作为一个系统来设计和运营，以在可用的电源、冷却、水和电网约束内产生更多有用的AI输出。这种系统视角至关重要。

俄罗斯执政党统一俄罗斯党在投票最后一天乌克兰对莫斯科地区发动据信是最大规模无人机袭击后，有望轻松赢得一场严格控制下的战时选举。俄罗斯中央选举委员会数据显示，在超过71%的选票统计完毕后，得到俄罗斯总统普京支持的统一俄罗斯党获得了57.5%的议会选票。这是自2022年俄罗斯全面入侵乌克兰以来，首次选举450个席位的国家杜马（议会下院）。周日，莫斯科市长Sergei Sobyanin称这是迄今为止对俄罗斯首都的“最大规模敌方无人机袭击”，造成三人死亡。城市郊区升起火焰和巨大的黑色烟柱，一家炼油厂的设施也遭到损坏。俄罗斯政府官员指责乌克兰试图破坏选举，乌克兰则谴责克里姆林宫将战争中非法吞并的基辅地区居民纳入选举。预计选举结果将巩固占据主导地位的统一俄罗斯党，该党在四年半多的战争后远远领先于竞争对手。

期权交易员将Meta（Meta Platforms）视为消费人工智能交易的下一个大事件。根据Cboe LiveVol和SpotGamma数据，周一Meta（Meta Platforms）期权交易量约为30日均值的4.5倍，总权利金交换量接近39亿美元。看涨期权买入量可能是看跌期权的两倍多，前10大交易中有7笔是看涨或中性。这家社交媒体巨头的股价周一飙升12%，距离2025年8月的历史高点仅差7%，自公司公布其个人助手Muse细节以来已累计上涨21%。公司还宣布计划开发一条名为Petal的海底电缆，用于跨大西洋传输数据。周一交易最活跃的期权合约是零日到期期权，行权价目前处于价内，范围从价内720至745看涨期权。除此之外，10月中旬到期的775和800行权价期权成交量也很大。期权分析平台SpotGamma创始人Brent Kochuba表示：“期权资金流入巨大，似乎是围绕其Muse的AI炒作。”Meta（Meta Platforms）的Muse AI个人智能体工具发布仅近两周。

在纽约联合国大会上，Google（谷歌）.org承诺向Digital Promise提供400万美元，通过Google（谷歌） AI Educator Series帮助教师和教职员工获得免费、实用的AI技能。本周，在纽约联合国大会上，我们与领导人会面，讨论学习和教育的未来，包括AI如何增强课堂教学同时让教育工作者处于学习中心等重要议题。在由第一夫人Melania Trump主持的“共同培育未来伙伴关系”活动上，我们宣布Google（谷歌）.org支持Digital Promise，这是一家致力于为每个学习者扩大机会的非营利组织。这笔资金将帮助将实用的AI技能带给更多教师、学校和高等教育机构。今年早些时候，我们宣布计划为美国所有600万K-12教师和高等教育教职员工提供免费、全面的AI培训。该培训与ISTE合作设计，采用“教师教教师”的方法，专注于基础性、可转移的AI技能、教学判断和实际应用。

清洁能源并不难获得，但大规模采用的速度历来缓慢，原因包括过时的基础设施、漫长的研发周期和前期成本障碍。在纽约气候周上，NVIDIA（英伟达）重点介绍了五家以AI为基础开创清洁能源项目的公司，加速从研究到落地的管道，最终帮助建设低碳电网。ThinkLabs AI利用数字孪生和智能体——使用NVIDIA CUDA平台——加速互联时间表，无缝整合清洁能源并优化电网以应对持续的可变性。ThinkLabs创始人兼CEO、NVIDIA Inception前沿初创企业计划成员Josh Wong表示：“电网越来越不确定，因此能够以概率而非静态方式看待事物——因此所有公用事业行动——应该以风险为依据。这不仅涉及可靠性目标，还涉及可负担性，这样我们就知道如何最大化和优化投资。”南加州爱迪生公司使用了ThinkLabs软件。

德州州长Greg Abbott周一命令该州环境监管机构暂停所有数据中心相关许可，直到德州电力可靠性委员会完成对寻求接入该州电网的数据中心现有等待名单的审计。这些审计最初由州长办公室在8月下令，当时Abbott还对新的数据中心电网审批实施了暂停令。这一指令将暂停令扩大到通过德州环境质量委员会的环境审批。根据JLL 2月份的一份报告，德州有望在本十年末超过弗吉尼亚州成为全球最大的数据中心市场，但Abbott周一的指令可能会减缓这一进展。上个月，BloombergNEF的分析师发现，随着德州的暂停，美国253GW数据中心管线中“近20%”将面临风险，即近50吉瓦的拟议数据中心容量。这可能导致到2027年第一季度高达80亿美元的数据中心收入损失。倡导组织Data Center Watch的一份报告声称，由于当地反对，上季度有680亿美元的新数据中心开发被推迟或取消。

伊朗总统Masoud Pezeshkian将率领伊朗代表团于周二在纽约联合国大会上发言，中东冲突外交解决希望重燃。据伊朗半官方Tasnim通讯社报道，Pezeshkian将在大会上发表讲话，阐述伊朗对“国际事态发展”的立场，特别关注其与美国和以色列的战争。他还将在9月22日至26日及28日举行的活动间隙与多国领导人举行会谈。伊朗代表团出席联合国重新点燃了通过外交途径解决战争希望，周一市场情绪得到提振，股市上涨，油价回落，全球债券收益率大幅下降。但美国总统特朗普表示，如果德黑兰不达成协议，他威胁要摧毁伊朗经济或消灭其领导层。特朗普周日告诉福克斯新闻，除非双方达成协议，否则桌面上的唯一选择是“消灭伊朗”或让其经济“腐烂”。另外，伊朗军方表示其情报部门。