隔夜海外市场追踪

美股周四盘中，市场进一步获悉OpenAI营收情况后，NVIDIA（英伟达）、甲骨文、美光科技、闪迪、CoreWeave及其他AI相关股票纷纷走低，纳指跌幅扩大至1.25%。据悉，OpenAI近日向投资者披露，截至9月底公司年化营收规模约为500亿美元，低于上月底市场广泛报道的700亿美元。这一差距可能削弱市场对AI需求增长的乐观预期，因此导致AI概念股下跌。分析师表示，如果OpenAI这样的头部AI公司实际收入规模没有此前市场认为的那么大，那么NVIDIA（英伟达）、甲骨文、CoreWeave等公司未来投入数千亿美元建设AI基础设施的需求是否真能持续，值得关注。不过知情人士表示，营收差异源于投资者试图将OpenAI与竞争对手Anthropic的年化营收进行直接比较，但两家公司采用不同统计口径：Anthropic将通过AWS、谷歌云等云合作伙伴产生的销售收入计入营收，而OpenAI并未采用这一方式。OpenAI在面向投资者的演示材料中披露，除约500亿美元年化营收外，公司第三季度整体营收运行率增长77%，其中企业业务营收运行率增长107%。因此最新披露的营收数据虽低于此前报道，但主要源于统计口径不同，限制了AI概念股跌幅。目前OpenAI正面临证明其上万亿美元估值合理性的压力，同时为上市做准备，已于今年6月秘密向监管机构提交上市文件，高管释放信号称有望于2027年上市。OpenAI正与投资者就新一轮融资进行早期洽谈，可能筹集约300亿美元，最终规模仍可能变化。今年3月OpenAI刚完成规模创纪录的1220亿美元融资，首席财务官Sarah Friar上周表示公司目前仍然资本非常充足。

美股三大指数10月08日收盘涨跌不一。道琼斯工业平均指数上涨51.77点，收于51231.64点，涨幅0.1%；标准普尔500种股票指数下跌36.41点，收于7765.36点，跌幅0.47%；纳斯达克综合指数下跌345.35点，收于27193.34点，跌幅1.25%。大型科技股多数下跌，Apple（苹果）涨1.11%；Meta（Meta Platforms）跌0.06%、谷歌-A跌0.63%、特斯拉跌0.74%、Microsoft（微软）跌1.35%、亚马逊跌2.25%、NVIDIA（英伟达）跌2.94%。费城半导体指数跌3.39%，报12623.72点。台积电跌3.01%、安森美半导体跌3.76%、AMD（超威半导体）跌3.90%、超微电脑跌4.83%、英特尔跌5.34%、意法半导体跌6.18%。存储概念股普跌，西部数据跌2.99%、希捷科技跌4.05%、SK Hynix（SK海力士）跌4.35%、美光科技跌4.79%、闪迪跌4.90%。光通信概念股大跌，Lumentum跌5.62%、康宁跌6.38%、Coherent跌9.63%、应用光电跌13.58%。油气股普涨，西方石油涨3.56%、康菲石油涨3.35%、雪佛龙涨3.12%、EOG能源涨2.98%、埃克森美孚涨2.71%、斯伦贝谢涨2.13%。消费零售板块普涨，劳氏涨4.03%、百事涨3.73%、家得宝涨3.39%、麦当劳涨2.61%、可口可乐涨2.27%、沃尔玛涨2.22%、迪士尼涨2.17%、百胜涨1.89%、宝洁涨1.87%、耐克涨1.11%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.62%，报5603.02点。拼多多跌0.31%、小鹏汽车跌0.31%、携程跌0.34%、京东跌0.44%、哔哩哔哩跌0.47%、理想汽车跌0.82%、网易跌0.84%、阿里巴巴跌1.21%、腾讯ADR跌1.44%、百度跌1.62%、蔚来跌3.67%。欧洲三大股指10月08日全线下跌。英国伦敦股市富时100指数报收于10441.6点，下跌16.9点，跌幅0.16%；法国巴黎股市CAC40指数报收于7729.69点，下跌39.52点，跌幅0.51%；德国法兰克福股市DAX指数报收于24806.97点，下跌297.39点，跌幅1.18%。国际油价10月08日上涨，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约上涨2.90美元，收于每桶91.18美元，涨幅3.29%；COMEX黄金期货当月连续合约上涨17.60美元，涨幅0.43%，报4158.3美元/盎司。

《战争机器：E-Day》本周领衔GeForce NOW云游戏阵容，将Marcus Fenix和Dom Santiago首次对抗Locust Horde的战斗以GeForce RTX级性能带入云端。该作于10月6日全球发售后现已上线GeForce NOW，故事设定在原版《战争机器》14年前，讲述Marcus Fenix和Dom Santiago在Emergence Day面对Locust Horde恐怖来袭的起源故事。Ultimate会员可在云端以GeForce RTX 5080级性能体验，并支持NVIDIA（英伟达） DLSS和NVIDIA（英伟达） Reflex技术，涵盖战役任务、合作与竞技模式。此外，Fire TV用户很快将能直接通过Amazon（亚马逊）购买GeForce NOW会员，从设备设置到游戏体验的路径更加无缝，预计未来几周内上线。本周GFN Thursday共上线10款游戏，其中包括7款新作。

原油价格周四大幅上涨，因伊朗加大了对通过霍尔木兹海峡油轮的袭击，同时飓风Isaias威胁美国墨西哥湾海上生产。国际基准布伦特原油期货上涨4%，收于每桶104.28美元；美国WTI原油期货上涨3.6%，收于每桶91.49美元。过去一周，霍尔木兹海峡及周边已有9艘油轮遭到袭击，危及该海峡原油流量的近期复苏。在特朗普表示美国不会在11月中期选举前攻击伊朗后，油价从盘中高点回落。NBC News援引未具名消息源报道，特朗普及其国家安全团队此前正在考虑未来数周内重启打击。Kpler数据显示，截至周二当周约950万桶/日原油经霍尔木兹海峡出口，较伊朗战争前正常水平低约30%。包括管道绕行在内的中东原油流量为1640万桶/日，接近战前水平。在墨西哥湾，石油公司已关闭约50万桶/日产量，占该地区海上产量的25%。

Hallador Energy Company（Nasdaq: HNRG）宣布，其全资子公司Hallador Power Company, LLC已与一家投资级MISO第6区公用事业公司签署为期六年的容量与能源协议，覆盖Merom发电站自2029年6月1日至2035年5月31日的交付。协议签署即生效，无需监管批准。该容量协议是Hallador在2026年宣布的第三份，价格为该公司迄今签约的最高容量价格，较3月宣布的容量合同高出20%以上。协议使公司分部层面远期销售总额增至30亿美元，并使Merom到2040年的预期产量大部分已签约给投资级交易对手。公司同时宣布执行7亿美元出售交易，售价达到每兆瓦时80美元以上的里程碑水平；已签约容量与能源收入将从2026年的每兆瓦时46美元跃升至2030年的73美元，2031年至2035年为每兆瓦时75美元。公司总裁兼首席执行官Brent Bilsland表示，印第安纳州对商业开放，Hallador有能力为其长期增长提供电力，并提到数据中心项目出现转移或延迟。

将仿真创意转化为可运行应用意味着需要整合资产、连接物理与渲染，并检查场景是否按预期运行。开发者正将前沿AI模型与NVIDIA（英伟达） Omniverse库结合，用于构建探索场景、调查故障和改进设计的应用。开发者通过自然语言指令指挥AI智能体，审查结果并指导修改。Omniverse库提供GPU加速的物理、渲染和传感器仿真能力。NVIDIA（英伟达）博客展示了多个项目，包括使用GPT-6 Astra等前沿AI模型构建仓库环境中的人形机器人仿真器，开发者可在第一和第三人称视角下探索基于物理的人形机器人控制。在自动化仓库任务之前，开发者需要一个交互式仿真环境来探索任务行为并评估工作方式。NVIDIA（英伟达） Omniverse产品经理Frank DeLise使用Astra将SimReady仓库转化为仿真场景。

美联储理事会周四宣布对American Express Company（美国运通）采取执法行动，以解决该公司未能充分识别和报告某些与洗钱相关的可疑活动等问题。美联储还指出，美国运通全公司反洗钱计划的实施存在重大缺陷，尤其是在其子公司国民银行层面。该国民银行的主要联邦监管机构货币监理署已对该银行另行发布执法行动。美联储表示，其行动将有助于确保该公司遵守所有美国法律。美联储在官网声明中称，其作为美国中央银行，为全国提供安全、灵活和稳定的货币与金融体系，并列出货币政策战略、工具与沟通评估，以及并购、其他申请、金融稳定协调与行动、金融市场公用事业与基础设施等相关职能。

NVIDIA（英伟达）近日再度加码与美国政府的科研合作，承诺五年内投入10亿美元资源，深度参与特朗普政府力推的创世纪计划，量子计算、医疗健康和能源安全等领域将成为投入重点。据媒体报道，NVIDIA（英伟达）当地时间10月8日宣布，将在未来五年内提供价值10亿美元的资源，用于提升美国在量子计算、医疗健康和能源安全等关键领域的超级智能研发能力。NVIDIA（英伟达）在白宫于华盛顿举办的科学：新黄金时代峰会上宣布了这一消息。美国政府官员、产业界领袖和科学界人士出席活动，共同探讨推动科学探索所需的公私合作。NVIDIA（英伟达）表示，这10亿美元将主要通过三条渠道投入：支持美国高等教育科研机构、投资巩固美国在量子领域的领先地位，以及支持服务美国政府任务需求的云服务提供商。去年NVIDIA（英伟达）宣布与美国能源部合作推进创世纪计划，其中包括与甲骨文合作在阿贡国家实验室建设美国能源部最大的科研用超级计算机等。NVIDIA（英伟达）创始人兼首席执行官黄仁勋在10月8日发布的声明中表示，特朗普总统的创世纪计划正在开启美国科学发现的新黄金时代，通过10亿美元的投资，NVIDIA（英伟达）正把先进的超级智能交到美国科学家手中，加速医学、能源和材料领域的突破。据媒体报道，NVIDIA（英伟达）等科技巨头正越来越多地用超级智能一词指代AI，与特朗普政府偏好的表述保持一致。美国白宫科技政策办公室在当天活动上介绍了创世纪计划的最新进展，NVIDIA（英伟达）表示公司是该计划的主要产业合作伙伴。据美国能源部介绍，创世纪计划由特朗普于2025年11月启动，旨在打造连接超级计算机、实验设施、AI系统和独特数据集的综合科研平台。今年7月22日，白宫宣布超过15家联邦机构将为该计划提供逾50亿美元的承诺资源；美国能源部同日宣布该计划已获得超过8亿美元的合作伙伴承诺。NVIDIA（英伟达）表示，公司还参与了当天公布的多个创世纪计划第二阶段资助项目，涵盖量子计算、核聚变、加速器设计和微电子等领域，并邀请科学界人士利用其算力和超级智能基础设施资源开展合作研发。

Microsoft（微软）表示其搭载NVIDIA（英伟达）AI芯片的新款笔记本电脑起售价为2599美元，这家软件制造商正试图将更多人工智能能力带入消费设备。Microsoft（微软）Windows与设备执行副总裁Pavan Davuluri周三在旧金山公司活动上表示，Surface Laptop Ultra现已开启预售，将于10月16日开始发货。Microsoft（微软）在博客文章中表示，该电脑配备全球首个磁吸USB-C端口，类似Apple（苹果）的MagSafe充电接口，另有两个标准USB-C端口。根据研究机构Gartner的估算，尽管Microsoft（微软）Windows是最受欢迎的PC操作系统，但按出货量计算该公司并不在前六大PC厂商之列。随着AI热潮成熟和芯片技术进步，包括Microsoft（微软）、Apple（苹果）和谷歌在内的科技巨头正致力于让用户更多地在设备端运行AI工作负载，而非依赖云端。用户可以在新笔记本上安装和运行多种模型，无需担心高额月度账单。Microsoft（微软）今年5月首次提及Surface Laptop Ultra，但直到现在才提供详细信息。

10月6日，OpenAI一次性开源了722篇数学成果，引发学术界关注。这些成果来自一个尚未发布的内部模型，涉及大量悬而未决的数学难题，平均每项成果仅消耗约3小时的推理算力。真正值得关注的，不只是AI又解出了多少道题，而是AI产出答案的速度正在超过人类理解和验证答案的速度。有学者感叹这一规模既令人惊叹又令人沮丧，其中不乏学者主张给AI踩刹车，把学术研究重新交还给数学家。9月12日，美国人工智能公司Anthropic公开呼吁全行业放慢模型迭代，并警告如果缺乏必要防护，AI智能体集群可能在未来6至12个月内出现失控风险。OpenAI也一度调整了最新模型的发布计划。几乎同一时间，OpenAI发布700多篇数学成果，Anthropic和谷歌也相继推出新模型。今年美国AI基础设施支出预计将超过7000亿美元，同比增长70%以上，由此可见AI行业仍在加速竞争。当前AI领域尚未形成绝对领先的技术壁垒，谁率先踩下刹车，谁就可能让出下一轮技术竞争的主动权。虽然大家都看得见风险，但没人愿意成为第一个停下来的人。一个容易被忽略的细节是，OpenAI承认这批数学成果中仍有部分证明未经严格检验。文章提出，独立第三方安全评估应成为前沿模型上线前的必要步骤，全球应探索建立可核查的协调机制，并明确大模型发布者的验证义务和追责责任。

美国财政部正在制裁另外17艘据称与伊朗影子船队相关的船只，该船队被用于将石油和天然气运出伊朗，华盛顿正试图扼制德黑兰经济以结束已持续七个多月的战争。新制裁是美国对伊朗施压行动经济弃儿行动的一部分，旨在进一步限制伊朗运输和从石油及石化产品中获利的能力。财政部长Scott Bessent在声明中表示，财政部正在切断德黑兰暴虐政权用于在该地区发动战争的资金，并将继续曝光那些为伊朗石油销售提供便利的人，任何协助伊朗规避制裁者都无法逃脱财政部全部权力的制裁。新被制裁船只注册在十多个司法管辖区，财政部在新闻稿中表示这些船只负责运输数百万桶伊朗原油、石油和石化产品。美国长期表示伊朗利用非法石油收入资助其政权和相关恐怖代理人，并希望削弱德黑兰。