隔夜海外市场追踪

美国劳工部公布数据显示，9月消费者价格指数（CPI）环比上涨0.6%，为五个月来最大月度涨幅，高于8月的0.4%，预期为0.6%；未季调CPI年率录得3.7%，高于8月的3.4%，预期为3.6%。剔除食品和能源的核心CPI环比上涨0.3%，与8月持平，预期为0.2%；核心CPI同比上涨2.6%，高于8月的2.4%，预期为2.5%。能源成本飙升再次成为推高通胀的主要因素，能源价格指数大幅上涨5.2%，9月汽油价格环比飙升9.1%，约贡献整体CPI涨幅的一半，过去一年汽油价格累计上涨34.2%，取暖油价格涨幅达74.2%。食品价格环比持平，同比上涨2.5%；住房价格环比上涨0.4%，二手汽车和卡车价格上涨0.7%。数据公布后，美股三大期指转跌，美国国债收益率大幅走高，现货黄金一度跌破4100美元/盎司，日内跌幅扩大至1.8%。期货交易员上调对美联储下一次加息的预期，预计10月27日至28日会议加息概率升至约44%，数据公布前约为22%。高盛估计，AI基础设施建设已使年度通胀率额外上升约0.5个百分点。

美国劳工统计局周三公布，9月消费者价格指数同比上涨3.7%，高于8月的3.4%。经济学家更关注剔除食品和能源价格的核心CPI，该指标从8月的2.4%升至2.6%。穆迪首席经济学家马克·赞迪表示，整体报告显示通胀强劲得令人不安，战争的印记遍布整份报告，正在推动大量通胀上升。这份通胀数据发布距中期选举不到一个月，生活成本被广泛视为选民首要议题。除商品和服务价格上涨外，美国国债收益率近几个月大幅上升，也带来上行压力。

美股三大指数10月14日收盘全线下跌，道琼斯工业平均指数下跌48.62点，收于51621.48点，跌幅0.09%；标准普尔500指数下跌86.51点，收于7718.94点，跌幅1.11%；纳斯达克综合指数下跌511.51点，收于26692.87点，跌幅1.88%。科技七巨头多数下跌，Meta（Meta Platforms）、NVIDIA（英伟达）跌超3%，特斯拉跌超2%，谷歌、Microsoft（微软）、亚马逊均跌超1%；Apple（苹果）逆市上涨0.5%，以5万亿美元市值收盘，成为继NVIDIA（英伟达）之后第二家市值突破5万亿美元的上市公司。存储、半导体板块走低，费城半导体指数跌4.3%，SK Hynix（SK海力士）跌超6%，闪迪跌超5%，希捷科技、西部数据、美光科技跌超4%，Broadcom（博通）跌超3%。AI云与算力产业链同步重挫，CoreWeave大跌超15%，Nebius跌超10%，甲骨文跌近9%，Vertiv跌超6%。戴尔科技跌超11%，美国黄金公司、昆腾跌超10%，超微电脑跌超8%，Coinbase、泛美白银跌近5%。医药、食品饮料、油气板块涨幅靠前，礼来、罗氏、安进涨超3%，可口可乐、西斯科涨近2%，雪佛龙、埃克森美孚涨超1%。欧洲三大股指全线上涨，英国富时100涨0.7%，法国CAC40涨0.58%，德国DAX涨0.15%。国际油价上涨，WTI原油收于每桶95.17美元，涨幅1.09%；COMEX黄金下跌1.20%报4127.3美元/盎司，COMEX白银下跌6.26%报55.8美元/盎司。美国9月CPI涨幅超出市场预期，10月加息预期再次升温，美元指数瞬时上涨逾0.3%至102.51左右。

海关总署数据显示，9月按美元计出口同比增长36.3%，进口同比增长31%，均较上月加快且超出市场预期。IMF最新《世界经济展望》报告预计2026年全球经济增速为3.1%，较7月预期高0.1个百分点，人工智能投资热潮是主要支撑。韩国9月出口同比增长83.5%，其中半导体出口增长263%。我国9月集成电路出口金额同比暴涨136%，单项产品几乎以一己之力拉动出口增量的半壁江山。9月汽车出口同比增长62%，同样贡献巨大贸易增量。进口超预期高增，一方面由于国内逆周期调节政策发力，另一方面出口火爆反向带动企业对上游芯片、大宗商品及零部件等中间品的采购需求。展望四季度，外贸仍有较强韧性，但会逐渐向稳健扩张区间回归，面临无风险利率走高抑制发达经济体增长、地缘政治博弈及贸易保护升温、去年四季度基数抬高等逆风因素。

美国消费者正处于过去一个世纪以来最长的高通胀时期之一。一些人开始将其视为新常态，这给美联储官员敲响警钟。周三公布的消费者价格指数显示，9月CPI同比上涨3.7%。CPI已连续约65个月、超过五年高于2%的美联储通胀目标。这一持续多年的高通胀给美国民众对经济的看法蒙上阴影，可能影响从预算到中期选举投票的方方面面。克利夫兰联储主席贝丝·哈马克上周在社交媒体上写道，人们开始接受高通胀作为生活事实，这令人担忧。根据CNBC对数据的分析，当前连续高于2%的月度CPI读数是21世纪以来最长的。

ASML（阿斯麦）发布2026年第三季度业绩，总净销售额117亿欧元，毛利率57.5%，净利润50亿欧元。其中设备基础管理销售额32.89亿欧元，新光刻系统销售113台，二手光刻系统销售8台。公司预计2026年第四季度总净销售额在142亿至152亿欧元之间，毛利率约57%；全年总净销售额预计在440亿至450亿欧元之间，毛利率约56%。第二季度总净销售额为93.26亿欧元，毛利率54.0%，净利润29.18亿欧元。第三季度每股基本收益12.95欧元，第二季度为7.59欧元。期末现金及现金等价物和短期投资为127.35亿欧元。

戴尔股价周三暴跌11%，拖累其他数据中心设备股。巴克莱在给客户的报告中下调戴尔、慧与和NetApp评级，理由是'在经历大幅上涨后，以及企业AI时机'。数据中心服务器和其他后端设备制造商今年在华尔街备受青睐，因市场乐观预期它们将长期销售大量与AI芯片和系统需求相关的设备。戴尔今年涨幅超过300%，慧与上涨约160%，NetApp翻倍。然而，近期AI基础设施领域的情绪有所转变，部分原因是OpenAI的收入数据令人担忧，更广泛地担心利率上升将创造具有挑战性的环境，因为大量建设依赖债务。甲骨文周三下跌9%，今年累计下跌33%；新云公司CoreWeave暴跌15%。

沙特官员周三表示，石油巨头沙特阿美的一座行政大楼夜间遭袭，伊朗支持的胡塞武装加大对该王国的袭击力度。沙特能源部声明称，位于东部海岸达兰市的袭击引发火灾，但未造成人员伤亡。过去一周，胡塞武装对沙特目标发动了一系列袭击。首都利雅得的机场袭击导致多人死亡、航班取消和财产损失，利雅得哈立德国王国际机场关闭至周六。也门内战在胡塞武装与国际公认政府之间恢复全面战斗，正值与美国-伊朗战争相关的更广泛地区升级之际。伊朗革命卫队负责人阿里·奥兹马伊周三表示，德黑兰正在'分秒等待'击沉美国军舰，'如果美国人认为霍尔木兹海峡是开放的，让他们靠近些。我们迫不及待想击沉美国军舰。'

摩根士丹利公布第三季度业绩，利润增长6.5%至49.1亿美元，每股收益3.03美元；营收增长12%至203.4亿美元。其股票交易部门收入增长41%至58亿美元，超过StreetAccount预期约9.09亿美元。公司指出股票产品及各地区普遍表现强劲，亚洲尤其突出。固定收益交易收入下降7%至20.1亿美元，因信贷和大宗商品下滑，低于预期约2.6亿美元。投资银行业务收入微增2%至21.6亿美元，低于预期约1.1亿美元，咨询收入因并购完成增加，但股票承销因IPO减少而下降。富国银行分析师称业绩'不错，但不算出色'。

美国银行周三公布第三季度利润大幅下降，因遭美国监管机构12亿美元罚款，同时营收也令人失望，交易业务比预期少约7.5亿美元。股价周三下跌近5%。第三季度利润下降17%至69.3亿美元，每股收益91美分；剔除罚款影响后每股收益为1.08美元。全公司营收增长3.2%至301.2亿美元，但低于预期约5.7亿美元。固定收益交易收入下降17%至25.5亿美元，因抵押贷款、市政债券和信贷活动疲软，低于预期约4.5亿美元。股票交易收入增长10%至25.1亿美元，但也低于预期近3亿美元。投资银行业务收入下降11%至18亿美元。

Bending Spoons股价飙升41%，因新证券文件显示伯克希尔哈撒韦公司对其进行了3.3亿美元的新投资。这是继7月该公司在纳斯达克上市时伯克希尔投资6亿美元后的最新注资。根据协议，Bending Spoons将以每股33美元向伯克希尔发行1000万股普通股。Bending Spoons联合创始人兼业务收购主管弗朗切斯科·帕塔尔内洛表示，公司持续评估并购机会，交易管道强劲，相信伯克希尔的投资反映了对公司团队和平台的信心。文件显示，此次投资使伯克希尔持股比例达到4%，这是格雷格·阿贝尔接替创始人沃伦·巴菲特担任CEO以来的最新投资决策。

近期美股科技股高位震荡加剧。德意志银行在最新报告中警告，科技股的相对风险回报正变得愈发不对称，存储芯片市场的暴跌已经开始影响纳斯达克指数的仓位布局。在亚洲，韩国KOSPI指数跌破关键技术位，市场波动率急剧上升。不过，并非所有人都站在谨慎一边。华尔街知名科技股分析师、Wedbush的丹·艾夫斯认为'AI革命目前才进入第三局'，AI叙事远未结束。德意志银行已对科技股转向战术性谨慎，认为近期流入该板块的资金可能已接近本轮轮动的尾声。