隔夜海外市场追踪

美国劳工部11月10日公布数据显示，美国10月CPI环比上升0.4%，低于9月的0.6%；核心CPI环比0.3%，持平9月，二者均高于预期。由于去年10月美国联邦政府停摆导致当月CPI数据缺失，本月缺乏同比数据。用2025年9月和11月数据几何平均法估算，今年10月美国CPI同比约4%，核心CPI同比约2.8%，均明显高于9月。10月CPI最大单一贡献分项是住房环比0.3%，对核心CPI贡献约0.13个百分点；能源对CPI环比贡献由9月约0.39个百分点降至约0.05个百分点，汽油价格指数环比由9.1%降至1.0%；食品价格环比升至0.5%，为4月以来最大涨幅。核心CPI连续3个月环比0.3%，3个月年化由7月的1.6%升至3.7%；剔除住房外的核心服务通胀维持在环比0.4%高位，折合年化约4.9%。10月通胀扩散度继续上升，3个月年化增幅超过3%的分项占比由9月的40.7%升至52.5%，剔除食品和能源后由44.2%升至55.8%。

Applied Materials, Inc.（NASDAQ: AMAT）公布2026财年第四季度及全年业绩。第四季度营收创纪录达104.1亿美元，同比增长53%；GAAP毛利率50.4%、non-GAAP毛利率50.6%，同比分别提升240和250个基点；GAAP每股收益3.40美元，non-GAAP每股收益创纪录达4.16美元，同比分别增长43%和92%。全年营收创纪录达344.5亿美元，同比增长21%；全年GAAP毛利率50.0%、non-GAAP毛利率50.1%，均同比提升130个基点；全年GAAP每股收益12.62美元、non-GAAP每股收益12.89美元，同比分别增长46%和37%。公司同时在硅谷揭幕EPIC中心，新增四项研发合作，EPIC合作总数达到15项。

美股11月12日收盘全线下跌，道琼斯工业平均指数跌189.4点收于52297.09点，跌幅0.36%；标普500跌26.98点收于7592.4点，跌幅0.35%；纳斯达克综合指数跌100.1点收于25366.09点，跌幅0.39%。芯片股多数下跌，费城半导体指数跌0.54%，NVIDIA（英伟达）跌超4%、市值蒸发约1820亿美元，闪迪跌超4%，应用材料、Cerebras跌超3%；NVIDIA（英伟达）GPU竞争对手Broadcom（博通）、AMD（超威半导体）涨超5%。新云厂商Nebius跌近17%，创7月以来最差单日表现，因算力扩容进度不及预期下调2026年营收预期并大幅上调未来两年资本开支计划。科技七巨头涨跌不一，特斯拉涨1.69%、谷歌-C涨1.62%、亚马逊涨0.48%、Microsoft（微软）涨0.36%、Apple（苹果）跌0.14%、Meta（Meta Platforms）跌0.82%。纳斯达克中国金龙指数跌3.09%，爱奇艺、阿里巴巴跌超7%，蔚来跌近6%，小鹏、理想、哔哩哔哩跌超3%。欧洲三大股指全线上涨，英国富时100涨0.25%、法国CAC40涨0.34%、德国DAX涨0.41%。国际油价上涨，WTI涨2.94%报89.07美元；COMEX黄金跌3.02%报3879.5美元，白银跌3.99%报49.925美元。北京时间周四晚间，NVIDIA（英伟达）宣布黄仁勋辞去总裁、CEO及董事职务即刻生效，CFO科莱特·克雷斯出任临时CEO，资深董事哈维·琼斯任首任董事长。日元汇率跌至160关口后迅速反弹。

NVIDIA（英伟达）GeForce NOW云游戏平台宣布，《战锤40,000：战争黎明4》将于12月3日周四在Steam发售并登陆GeForce NOW，玩家可通过云游戏体验Kronus星球之战。该游戏由KING Art Games开发、Deep Silver发行，回归系列大规模战斗、基地建设等核心玩法，包含超过70个战役任务，支持单人及合作模式，并提供Last Stand、Skirmish和多人模式。此外，NVIDIA DLSS 5技术将登陆《战争雷霆》和《燕云十六声》；《龙之信条2：黑暗觉者》带来新内容，本周共有10款游戏加入GeForce NOW库。GeForce NOW支持PC、Mac、掌机等设备，游戏下载与更新由云端处理。

Meta（Meta Platforms） Platforms, Inc.在8-K申报中披露，公司于2026年11月12日完成总额约90亿欧元的欧元高级票据发行，分为六个批次：17.5亿欧元4.300%高级票据（2031年到期）、12.5亿欧元4.650%高级票据（2033年到期）、10亿欧元4.900%高级票据（2035年到期）、17.5亿欧元5.400%高级票据（2038年到期）、17.5亿欧元6.050%高级票据（2044年到期）、15亿欧元6.400%高级票据（2065年到期）。此次发行依据公司S-3注册声明进行，该注册声明涉及不定期延迟发售不确定金额的债务证券。

据央视新闻报道，当地时间周四，美国总统特朗普表示美国已没有必要继续寻求与伊朗达成外交协议，称通过谈判解决双方分歧的时代已经过去。特朗普在Truth Social发文称：“我们不需要与伊朗达成协议，那样的日子早已一去不复返了。我们已经掌握了他们的数千亿美元资金，也控制了他们的海峡！”所指海峡为霍尔木兹海峡，该航运通道目前仍是美伊战争核心焦点之一。受此消息影响，国际油价大幅拉升，现货黄金跌幅扩大至2.8%，失守3900美元关口。特朗普表态反映美国政府政策重点可能转变，白宫似乎不再将与伊朗接触作为优先事项。共和党在中期选举中惨败已过去一周多，万斯等共和党人将选举失利归咎于美伊战争。这场由美国和以色列于2月底发起的军事行动已进入第九个月，持续推高全球能源价格并加剧通胀担忧。伊朗伊斯兰革命卫队近期加大了对违反航运通行规则国际船只的打击力度，海雷袭击近期每周至少发生六起。

美国总统特朗普在Truth Social发文称“我们不需要与伊朗达成协议，那样的日子早已一去不复返了。我们已经掌握了他们的数千亿美元资金，也控制了他们的海峡”，此番言论加剧了市场对美伊战争短期内不会结束的担忧，美国油价周四上涨。Brent原油收涨3.3%至95.82美元/桶，WTI期货收涨2.6%至88.74美元/桶。Real Macro创始人、华尔街知名预测人士Jeffrey Currie表示，由于中东当前有大量原油供应，近期油价将保持温和；但极高的保险和油轮运费使远期原油期货价格维持高位。Currie称：“虽然这压低了即期原油价格，但对下一桶油毫无降价作用，这就是为什么你既不能看空也不能真正看多。”在投资方面，Currie表示仍看好远期原油以及钻井和生产商股票。

11月12日，NVIDIA（英伟达）宣布黄仁勋辞去总裁、CEO及董事职务，即刻生效。首席财务官科莱特·克雷斯兼任临时CEO，董事会开始遴选正式继任者。消息公布后，英伟达美股盘前一度跌约10%。文章指出，CUDA没有消失，GPU仍然稀缺，全球算力中心建设浪潮也不会立即停止，但10%的跌幅意味着资本市场正在重新计算英伟达身上的“黄仁勋溢价”。黄仁勋对英伟达的价值不只在于经营公司，更在于他多次替行业提前作出判断：为CUDA持续投入，把GPU价值从图形处理器推向通用计算，又在AI需求爆发前完成软硬件布局。这些决策在当下看来正确甚至伟大，但在决策当时英伟达需要承担巨大不确定性。

NVIDIA（英伟达）股价周四下跌4.34%，此前黄仁勋宣布即刻辞去这家芯片制造商CEO及董事会成员职务。该股当日大部分时间市值低于4万亿美元，尾盘小幅回升后收于该关口上方。英伟达自2025年7月以来收盘市值一直高于4万亿美元。4%的跌幅较盘中一度高达14%的跌幅有所收窄。英伟达在周四声明中表示，首席财务官Colette Kress将担任临时CEO直至任命新领导人，前Synopsys CEO Harvey C. Jones将出任公司首任董事会主席。据The Financial Times报道，黄仁勋周日承认有一段婚外情，对象是云公司Megaspeed高管Alice Huang，美国情报官员认为她是中国间谍。Alice Huang还与英伟达在中国最大竞争对手华为有关联，可能同时持有受益于华为的中国企业股份。

NVIDIA（英伟达）联合创始人黄仁勋周四宣布辞去公司总裁兼CEO职务，投资者反应负面。截至下午2:30，英伟达股价下跌超过5%，较10月6日高点低31%。黄仁勋离职之际，有消息称他与一名被美国情报界认为是中国间谍的女性存在恋爱关系，这令投资者感到不安。黄仁勋33年前联合创立的公司在他的领导下成长为市值约4万亿美元的芯片巨头，其芯片推动了AI热潮。Founders 100 ETF投资组合经理Michael Monaghan表示：“这里的前提是，一代创始人没有继任者。他们独一无二，从愿景、执行力和毅力角度看不可替代。”Monaghan的基金根据招募说明书必须减持英伟达，但其他投资者可能将股价下跌视为买入伟大股票的机会。

当地时间12日，俄罗斯总统普京在莫斯科会见美国总统特使威特科夫和特朗普女婿库什纳，强调任何外国军队在乌克兰驻扎都不可接受，俄乌之间只能以国境线为分界线。美方转达特朗普表示“尽快结束冲突至关重要”，希望促成有欧洲参与的多方会谈。同日，泽连斯基质疑美俄讨论俄欧新安全秩序，呼吁欧洲成为谈判固定参与方并加大对乌支持；欧盟称将继续参与乌克兰和平谈判。专家认为，美推动欧洲入局难破谈判僵局。普京强调，对俄方来说，任何外国军队在乌克兰驻扎都绝对不可接受，这会威胁俄安全，乌境内的外国军队是俄合法打击目标。